Asas kos opsyen saham insentif

Jadual itu mungkin berubah sementara menunggu pekerja atau syarikat itu memenuhi matlamat atau keuntungan prestasi tertentu e. Ini boleh mewujudkan situasi undang-undang yang tidak jelas mengenai status peletakan hak dan nilai opsyen sama sekali. ESO untuk syarikat swasta tidak secara tradisinya cair, kerana ia tidak didagangkan secara umum. Tempoh Tamat Tempoh: ESO sering mempunyai kematangan maksimum yang jauh melebihi kematangan pilihan standard. Adalah tidak biasa untuk ESO mempunyai kematangan maksimum 10 tahun dari tarikh terbitan, manakala opsyen standard biasanya mempunyai kematangan maksimum kira-kira 30 bulan.

Seringkali, pekerja mungkin mempunyai ESO yang boleh dilaksanakan pada masa yang berlainan dan harga latihan yang berlainan. Opsyen saham standard biasanya mempunyai saham setiap kontrak.

ESO juga boleh ditawarkan kepada kakitangan peringkat bukan eksekutif, terutamanya oleh perniagaan yang belum menguntungkan, setakat mana mereka mungkin mempunyai sedikit pampasan lain.

Sebagai alternatif, formula boleh digunakan, seperti contoh harga penutupan terendah sepanjang satu hari pada kedua-dua sisi tarikh pemberian. Sebaliknya, memilih suatu latihan pada tarikh pemberian sama dengan harga purata untuk enam puluh hari berikutnya selepas pemberian itu akan menghapuskan peluang untuk kembali kencan dan beban musim bunga.

Model Hull - White digunakan secara meluas, [17] manakala kerja Carpenter diakui sebagai percubaan pertama pada "rawatan menyeluruh"; [18] lihat juga Rubinstein Ini pada asasnya adalah modifikasi model binomial standard walaupun kadang-kadang boleh dilaksanakan sebagai pokok Trinomial. Lihat di bawah untuk perbincangan lanjut, serta sumber pengiraan. Walaupun model Black-Scholes masih digunakan oleh majoriti syarikat awam dan swasta, [petikan diperlukan] hingga September, lebih banyak syarikat telah mendedahkan secara terbuka penggunaan model binomial yang diubah suai dalam pemfailan SEC.

asas kos opsyen saham insentif

Oleh itu, kedua-dua pihak bertanggungjawab mengatur penjelasan dan penyelesaian sebarang urusniaga yang timbul daripada kontrak. Di samping itu, pekerja tersebut tertakluk kepada risiko kredit syarikat. Jika atas sebab apa pun alasan syarikat tidak dapat menyerahkan stok terhadap kontrak opsyen apabila bersenam, pekerja mungkin mempunyai tanggungan terhad. Untuk pilihan pertukaran perdagangan, pemenuhan kontrak pilihan dijamin oleh Options Clearing Corp.

Vesting boleh diberikan sekaligus "peletakan tebing" atau lebih dari satu tempoh masa "pelarasan digred", yang dalam hal ini mungkin "seragam" e. Sesetengah atau semua opsyen mungkin memerlukan peristiwa tertentu yang berlaku, seperti tawaran awam permulaan stok, atau perubahan kawalan syarikat.

Perhatikan bahawa pekerja yang meninggalkan syarikat sebelum meletakhakkan akan melupuskan pilihan yang tidak ditanam, yang mengakibatkan pengurangan liabiliti syarikat di sini, dan ini juga harus dimasukkan ke dalam penilaian. Ini biasanya proksi sebagai harga saham yang melampaui pelbagai harga mogok tertentu; ini berganda, pada gilirannya, sering merupakan purata yang ditentukan secara empiris untuk syarikat atau industri yang dipersoalkan.


asas kos opsyen saham insentif

Model binomial adalah model kekisi yang paling biasa dan paling biasa. "Anggapan dinamik yang dijangka turun naik dan dividen" e. Untuk tujuan pelaporan, ia dapat dijumpai dengan mengira Fugit ESO - "jangka hayat jangkaan neutral risiko pilihan" - secara langsung dari kisi, [16] atau diselesaikan kembali supaya Black-Scholes mengembalikan hasil berasaskan kekisi lihat juga Yunani membiayai Theta.

Seperti di atas, pemegang opsyen tidak boleh melaksanakan opsyen mereka sebelum tarikh peletakan hak mereka, dan pada masa ini opsyen adalah gaya Eropah yang berkesan. Pada masa yang lain, senaman akan dibenarkan, dan opsyennya berkesan di Amerika. Oleh kerana corak ini, ESO, secara keseluruhannya, adalah pilihan Bermudan.


Opsyen saham pekerja ditawarkan secara berbeza berdasarkan kedudukan dan peranan di syarikat, seperti yang ditentukan oleh syarikat. Pengurusan biasanya menerima sebahagian besar daripada pakej pampasan eksekutif mereka.

Bergantung kepada jadual peletakhakan dan kematangan opsyen, pekerja boleh memilih untuk melaksanakan opsyen pada satu ketika, yang mewajibkan syarikat itu menjual saham sahamnya kepada pekerja di mana harga saham digunakan sebagai harga pelaksanaan. Pada ketika itu, pekerja boleh sama ada menjual saham saham awam, cuba mencari pembeli untuk saham saham swasta sama ada individu, syarikat khusus [5], atau pasaran sekunder, atau berpegang kepadanya dengan harapan harga harga lebih tinggi.

ESO biasanya mempunyai beberapa tak standard. Pada mulanya jika bilangan X saham diberikan kepada pekerja, maka semua X mungkin tidak berada di dalam akaunnya. Sesetengah atau kesemua opsyen itu mungkin memerlukan pekerja terus bekerja oleh syarikat itu untuk jangka masa tertentu sebelum "meletak hak", i.



Secara alternatif, pilihan saham jenis pekerja boleh ditawarkan kepada bukan pekerja: Gambaran keseluruhan [sunting] Sepanjang perjalanan pekerjaan, sebuah syarikat secara amnya mengeluarkan opsyen saham pekerja kepada pekerja yang boleh dilaksanakan pada harga tertentu pada hari pemberian, pada umumnya harga saham semasa syarikat atau penilaian terbaru syarikat swasta, seperti penilaian A bebas [4] yang lazim digunakan di Amerika Syarikat.

Satu lagi sebab utama bahawa syarikat mengeluarkan opsyen saham pekerja sebagai pampasan adalah untuk memelihara dan menjana aliran tunai. Aliran tunai datang apabila syarikat mengeluarkan saham baru dan menerima harga pelaksanaan dan menerima potongan cukai yang sama dengan nilai "nilai intrinsik" ESO apabila dilaksanakan.

Perakaunan dan rawatan cukai [sunting] Seksyen ini mungkin mengelirukan atau tidak jelas kepada pembaca. Ogos

Lihat di bawah. Di U. Mereka mungkin sama ada: Melalui pengubahsuaian yang diperlukan, penilaian itu harus memasukkan ciri-ciri yang dinyatakan di atas. Ambil perhatian bahawa, setelah memasukkannya, nilai ESO biasanya akan "lebih rendah daripada harga Black-Scholes untuk opsyen yang diperdagangkan di pasaran Oleh itu, reka bentuk model kekisi lebih mencerminkan ciri-ciri substantif pilihan saham pekerja tertentu atau instrumen yang serupa.

Oleh itu, maklumat di Laman ini TIDAK menjadi perakaunan profesional, cukai atau nasihat undang-undang dan tidak boleh ditafsirkan demikian. Untuk tujuan cukai tetap, asas kos saham ISO adalah harga yang dibayar untuk pelaksanaan atau harga mogok. Pembayar cukai juga mungkin mahu meningkatkan jumlah penangguhan sebagai ganti pembayaran yang dianggarkan. Sekiranya ISO dijual pada keuntungan, pendapatan pampasan adalah penyebaran antara nilai pasaran saksama saham apabila opsyen dilaksanakan dan harga pemogokan opsyen. Sebagai alternatif, opsyen saham jenis pekerja boleh ditawarkan kepada bukan pekerja: Untuk pilihan pertukaran perdagangan, pemenuhan kontrak opsyen dijamin oleh Options Clearing Corp. Pemberian asas kos opsyen saham insentif Jumlah yang akan dimasukkan sebagai pendapatan pampasan, asas kos opsyen saham insentif, dan biasanya dimasukkan ke dalam Borang W-2, kotak 1, adalah penyebaran nilai pasaran saksama saham semasa anda melaksanakan opsyen dan harga pelaksanaan. Sebarang keuntungan di atas pendapatan pampasan adalah keuntungan modal. Perkhidmatan cukai tidak ditawarkan melalui, atau diselia oleh, Syarikat-syarikat Pelaburan Lincoln.

Walau bagaimanapun, kedua-dua model kekisi dan formula Black-Scholes-Merton, serta teknik penilaian lain yang memenuhi keperluan ... boleh memberikan anggaran nilai saksama yang konsisten dengan objektif pengukuran dan kaedah berasaskan nilai adil ....


Seorang pekerja yang meninggalkan syarikat itu juga akan secara berkesan meninggalkan sejumlah besar wang tunai yang berpotensi, tertakluk kepada sekatan seperti yang ditakrifkan oleh syarikat. Sekatan-sekatan ini, seperti peletakan hak dan tidak memindahkan, cuba menyelaraskan kepentingan pemegang dengan pemegang saham perniagaan.


Objektif [sunting] Banyak syarikat menggunakan rancangan opsyen saham pekerja untuk mengekalkan, memberi ganjaran, dan menarik pekerja, [3] tujuannya untuk memberi pekerja insentif untuk berkelakuan dengan cara yang akan meningkatkan harga saham syarikat. Pekerja boleh melaksanakan pilihan tersebut, membayar harga pelaksanaan dan akan dikeluarkan dengan saham biasa dalam syarikat. Akibatnya, pekerja akan mengalami manfaat kewangan langsung perbezaan antara harga pasaran dengan harga pelaksanaan. Pilihan saham juga digunakan sebagai gari emas jika nilai mereka meningkat secara drastik.

Perbezaan kontrak [sunting] Opsyen saham pekerja mungkin mempunyai beberapa perbezaan berikut dari pilihan piawaian, pertukaran mata wang: Harga pelaksanaan: Harga pelaksanaan tidak bersandar dan biasanya harga semasa stok syarikat pada masa terbitan.

Isu cukai: Terdapat pelbagai perbezaan dalam rawatan cukai ESO yang berkaitan dengan penggunaannya sebagai pampasan. Ini berbeza mengikut negara isu tetapi secara umumnya, ESO adalah keuntungan yang berfaedah berhubung dengan pilihan standard.

Sekiranya pemegang ESO meninggalkan syarikat itu, ia tidak lazim untuk tarikh tamat tempoh ini akan dipindahkan sehingga 90 hari. Dengan beberapa pengecualian, ESOS secara amnya tidak boleh dipindah milik dan mesti dilaksanakan atau dibenarkan untuk luput tanpa harganya pada hari tamat tempoh. Di kaunter: Tidak seperti pilihan pertukaran mata wang, ESO dianggap sebagai kontrak persendirian antara majikan dan pekerja.